지표 해설

5년 동안 매달 같은 금액을 샀다면 — DCA 계산기로 되짚은 숫자

작성 BlockNuri 운영자 · 2026년 11월 6일 게시

데이터 기준: 2026년 9월 월봉 종가(UTC)

DCA 계산기를 만들 때 가장 신경 쓴 건 계산식이 아니라 「결과를 어떻게 보여 주지 않을까」였습니다. 시작 달을 바꿔 가며 가장 좋은 숫자를 찾는 도구가 되기 쉬워서입니다. 그래서 첫 화면에는 결과를 그리지 않고, 「가장 좋은 시작 달」 같은 탐색도, 한 번에 샀을 때와의 비교도 넣지 않았습니다. 이 글은 그 계산기와 같은 방식으로 5년을 되짚어 본 기록입니다. 계산은 지나간 가격으로 해 보는 가정일 뿐입니다. (관련 화면: /dca)

계산 가정

매달 그 달 월봉 종가, 그러니까 그 달 마지막 날 23시 59분 59초(UTC)에 마감한 바이낸스 BTCUSDT 가격에 한 번씩 샀다고 봅니다. 평가액은 기간 마지막 달의 월봉 종가로 냅니다. 수수료·세금·슬리피지는 모두 0입니다. 실제 거래라면 그만큼 결과가 달라집니다. 금액은 매달 100 USDT로 두었습니다.

2021년 10월부터 2026년 9월까지 60개월

넣은 돈은 모두 6,000 USDT입니다. 모은 수량은 약 0.1394 BTC, 평균 매수 단가는 43,056.05 USDT입니다. 끝 달인 2026년 9월 종가 83,623.60 USDT로 따지면 평가액은 11,653.22 USDT, 넣은 돈 대비 +94.2%입니다.

이 숫자만 보면 순탄해 보이지만 중간 과정은 달랐습니다. 매달 말 기준으로 평가액이 그때까지 넣은 돈보다 적었던 달이 60개월 중 18개월이었습니다. 시작 다음 달인 2021년 11월부터 2023년 9월 사이에 몰려 있습니다. 가장 깊었던 2022년 6월 말에는 넣은 돈의 −48.0%였습니다. 반대로 가장 높았던 건 2025년 7월 말로 +206.4%였습니다. 같은 사람이 같은 방식으로 샀어도 언제 계산기를 눌렀느냐에 따라 −48%와 +206% 사이 어디쯤의 숫자를 봤을 겁니다.

평균 단가가 어디쯤에 있었는지도 볼 만합니다. 이 60개월 동안 월말 종가는 가장 낮을 때 16,542.40 USDT(2022년 12월), 가장 높을 때 115,764.08 USDT(2025년 7월)였습니다. 평균 단가 43,056 USDT는 그 사이 어딘가에서, 싸게 산 달과 비싸게 산 달이 같은 금액으로 섞인 결과입니다. 같은 100 USDT라도 사는 수량은 크게 달랐습니다. 처음 15개월 동안 모은 비트코인은 약 0.0547개였고, 마지막 15개월 동안은 약 0.0185개였습니다. 모은 수량의 상당 부분이 가격이 낮았던 앞쪽 달에서 나왔다는 뜻입니다.

시작 달을 바꾸면

계산기에서 일부러 뺀 기능을 글에서는 한 번만 해 봤습니다. 저장된 월봉 안에서 60개월 창을 한 달씩 밀어 가면 시작 달이 2017년 8월부터 2021년 10월까지인 창 51개가 나옵니다. 51개 모두 끝 달 평가액이 넣은 돈보다 컸습니다. 그런데 폭이 넓습니다. 가장 낮았던 창은 2021년 7월부터 2026년 6월까지로 +38.9%, 가장 높았던 창은 2019년 12월부터 2024년 11월까지로 +321.0%였습니다. 가운데 값은 +160.0%입니다.

차이를 만든 건 시작 달보다 끝 달인 경우가 많았습니다. 위의 60개월도 끝을 2025년 7월로 두면 +206.4%였는데, 2026년 9월로 두면 +94.2%입니다. 적립식은 사는 가격을 고르게 펴 주지만, 마지막에 어떤 가격으로 평가하느냐는 펴 주지 않습니다. 이 점이 계산기를 만들며 가장 새삼스럽게 확인한 부분이었습니다.

51개 창이 모두 플러스였다는 사실도 조심해서 읽어야 합니다. 이 창들은 서로 59개월씩 겹쳐서 사실상 같은 9년을 조금씩 다르게 자른 것입니다. 그리고 그 9년은 비트코인이 크게 오른 기간입니다. 저장 자료 전체인 2017년 8월부터 2026년 9월까지 110개월을 같은 방식으로 계산하면 넣은 돈 11,000 USDT가 60,564.84 USDT(+450.6%)가 되는데, 그 과정에서도 13개월은 평가액이 넣은 돈보다 적었습니다. 지난 9년의 결과가 다음 5년을 말해 주지는 않습니다.

계산기에 남긴 문장

이 계산기 결과 아래에는 「과거 데이터로 계산한 가정이며, 미래 수익을 뜻하지 않습니다」라는 문장이 늘 붙어 있습니다. 처음엔 형식적인 문장이라고 생각했습니다. 그런데 이 글을 쓰며 숫자를 뽑아 보니 같은 60개월 안에서도 −48%와 +206%가 함께 나왔습니다. 그 문장이 가장 정확한 요약이라는 생각이 듭니다.